چرا صورتهای مالی را ارزیابی کنیم؟

علت اصلی استفاده از ارقام حسابداری (اطلاعات صورتهای مالی) این است که اطلاعات مربوط به ارزش بازار اقلام موجود در این صورتها را در اختیار نداریم و البته نباید انتظار داشته باشیم که چنین اطلاعاتی در دسترس باشد. همچنین هرگاه اطلاعات بازار با اطلاعات حسابداری تناقض داشته باشد اطلاعات بازار مبنای کار قرار می گیرد.

تجزیه و تحلیل صورتهای مالی یکی از مصادیق مدیریت بر مبنای استثناست. در بسیاری از مواردتجزیه و  نحلیل صورتهای مالی محدود به تجزیه و تحلیل نسبت های مالی است که امکان مقایسه یک شرکت با یک معیار(مثلا متوسط صنعت) را فراهم می آورد. نسبتهایی که با متوسط صنعت تفاوت زیادی دارند به عنوان نسبتهایی که نیاز به بررسی بیشتر دارند در نظر گرفته می شوند.اطلاعات موجود در صورت های مالی، هم در داخل و هم در خارج از سازمان کاربردهای گسترده ای دارد.

موارد استفاده درون سازمانی، در درون هر شرکت، اطلاعات مالی کاربردهای مختلفی دارد. یکی از مهم ترین کاربرد ها، ارزیابی عملکرد است. عملکرد مدیران بر مبنای ارقام حسابداری (مانند حاشیه سود و بازده حقوق صاحبان سهام) ارزیابی می شود و پاداش آنها هم برهمین اساس پرداخت می گردد. همچنین شرکت هایی که دارای بخش های مختلف هستند عملکرد هریک از این بخش ها را با استفاده از اطلاعات صورت های مالی مقایسه می کنند.

یکی دیگر از کاربردهای مهم اطلاعات مالی در درون سازمان برنامه ریزی است. همانطور که می دانید اطلاعات تاریخی موجود در صورتهای مالی، در پیش بینی آینده و حصول اطمینان از منطقی بودن مفروضاتی که مبنای پیش بینی ها هستند ، بسیار مفید است.

موارد استفاده خارج از سازمان: صورتهای مالی برای گروه های خارج از شرکت مانند وام دهندگان و سرمایه گذاران بالقوه نیز مفید است.اگر شرکتی از یک بانک وام بگیرد، بدیهی است که مسئولان بانک از شرکت می خواهند که به صورت دوره ای، نسبت های مالی خود را در اختیار آنها قرار دهد. اغلب بانک ها با استفاده از نرم افزارهای رایانه ای، صورت های مالی هم مقیاس شرکت ها را تهیه و نسبت های مالی آنها را محاسبه می کنند.نرم افزارهای پیشرفته تر، مقایسه نسبت های شرکت با نسبت های متوسط صنعت و یا اعداد مورد نظر بانک، وضعیت حسابهای مختلف شرکت را تجزیه و تحلیل می کنند.

برای توضیحات بیشتر در خصوص صورتهای مالی با شرکت حسابداری آینده سازان فرازکام در ارتباط باشید. موسسه مالی آینده سازان فرازکام متخصصان خود را در اختیار شما می گذارد تا شما بتوانید بر ساختن یک کسب و کار قدرتمند تمرکز کنید. 

همچنین تحلیل گران برای ارائه پیشنهاد خرید و فروش سهام شرکت های مختلف، از نرم افزارهای مخصوص تجزیه و تحلیل نسبت ها استفاده می کنند.علاوه بر تحلیل گران مالی که اطلاعات شرکت های مالی مختلف یک صنعت را تجزیه و تحلیل می کنند، ممکن است خود این شرکت ها هم به تجزیه و تحلیل صورتها و نسبت های مالی رقبای خود علاقه مند باشند. در هر دو صورت، شرکت هایی که برای مقایسه انتخاب می شوند، باید هم در زمینه صنعتی که در آن فعال هستند و هم از نظر اندازه، با یکدیگر مشابهت داشته باشند.

موضوع دیگری که اهمیت استفاده از اطلاعات صورتهای مالی را نشان می دهد، خریداری یک شرکت توسط یک شرکت دیگر است. اطلاعات صورتهای مالی برای شناسایی و تعیین شرکت هایی که قرار است خریداری شوند و همچنین برای تشخیص مناسب بودن این شرکت ها و تصمیم گیری در مورد شرایط خرید، کاربرد دارد.

انتخاب مبنایی مناسب برای مقایسه نسبت های مالی

باتوجه به اینکه عملکرد یک شرکت یا یک بخش از شرکت را براساس صورتهای مالی ارزیابی می کنیم، بلافاصله با سوال مهمی مواجه می شویم: برای مقایسه نسبت های مالی، چگونه یک مبنا یا استاندارد مناسب انتخاب کنیم؟ در این قسمت برخی از روشها را که مبنایی برای مقایسه شرکت ها فراهم می آورند بررسی می کنیم:

1. تجزیه و تحلیل روند (سابقه شرکت) با استفاده از در نظر گرفتن یک دوره مالی مشخص

2. تجزیه و تحلیل شرکت های مشابه که با شرکت مورد نظر از نظر جنبه هایی مثل یک یا چند بازار مشترک، داراییها یا روشهای عملیاتی مشابهت دارند.

نقاط ضعف تجزیه و تحلیل صورتهای مالی:

مشکل اساسی در تجزیه و تحلیل صورتهای مالی، عدم وجود نظریه ای بنیادی است که ما را راهنمایی کند به کدام بخش از اطلاعات مالی توجه کنیم و چگونه مبنای مقایسه مناسبی در نظر بگیریم.

یکی از مشکلات بسیار مهم در زمینه تجزیه و تحلیل صورتهای مالی این است که بسیاری از شرکتها، شرکت ترکیبی هستند. یعنی کم وبیش در چند زمینه غیر مرتبط فعالیت می کنند. صورتهای مالی تلفیقی چنین شرکتهایی با هیچ صنعت خاصی همخوانی ندارد.

یکی دیگر از مشکلاتی که در زمینه تجزیه و تحلیل صورتهای مالی وجود دارد و رفته رفته رواج بیشتری می یابد، این است که ممکن است رقبای اصلی شرکت در سر تا سر جهان پراکنده باشد،

مانند: صنعت اتومبیل سازی